国庆节前还有2个交易日，周末的消息看不看影响都不大，现在市场的核心焦点，是国庆节之后有多少新韭菜入场？那如果没有新韭菜，市场会是什么样？有新韭菜市场会如何演变？以及市场的风险，操作策略是什么样，抽时间简单和大家聊一下。

去年此时，市场在井喷式的抢筹，那主要是压抑的时间太长了，但今年不一样，市场在创新高，所以你不能按照简单的思维，去年有924，今年必须也要有，不一样了！

以前筹码是稀缺+便宜，现在市场筹码无限量，抱团高景气行业，大部分公司便宜但不景气，所以价值不高，景气的行业虽然有价值但是位置高，市场是矛盾的，那回到刚才讲的，国庆节这个关键时间点，新韭菜进场的概率大不大？

我个人认为还是蛮大的，市场整体趋势是向好的，不一定非要放什么利好，也不是非要节前节后这两天要大涨，趋势摆在这里，偶尔有1~2天，那市场的情绪就会起来，但是，重点说但是，上涨是否意味着涨你手上的票涨我手上的票？

不一定！

今年一年都是这样，我个人大胆猜测，节前是偏轮动，节后可能有新主线出现，新主线是什么？不知道！市场选出来才知道，那如果有增量资金进场，有新韭菜这个批量入场，那节后可能AI国产芯片这条线+新主线来个双轮驱动，老资金赚老资金的钱，新资金抱新资金的抱团各取所需，如果韭菜少了，那还是在以前的，这些老的科技线里面内部轮动，依然是内卷比较厉害。

补充一下，我个人在节后比较看好整个反内卷，因为政策摆在这里，只有坚持自主可控，主打高科技叠加这些老产能的反内卷，靠时间来换空间，才是整个我国破局的根本方法，所以，AI国产芯片这条线叠加反内卷，这是节后我重点看好的方向，但是如果新资金不到位，反内卷不一定能炒得起来。

再说一下风险，风险关注2个：1、是海外AI线这个炒了接近有大半年了，这个年底业绩是兑现的时候，很多价值投资者，就可以按计算器来算估值了，这个时候是恰恰出货的好时候，因此谨防这高位的部分筹码松动；2、低估的陷阱也需要注意，每年的中秋国庆大家都认为白酒消费要起一波，但是今年这些行业不景气，要当心叫低估陷阱。

总结节前节后的策略一句话概括：节前节后多看少动，留机动仓，还是要坚定AI芯片，国产链，以及可能节后新资金抱团的，例如反内卷的方向，供大家做一个参考。

研究方面

A股近期半导体材料异动，目前看，如果AI芯片产业链明年放量，则材料和设备有望最先受益，而机构可能率先配置核心材料。研究跟踪，公司半导体环氧塑封料出货量全国第二，产品覆盖传统封装与先进封装领域的“全面收购华威电子，共铸环氧塑封料领军企业”的上市公司

688535 华海诚科（只分享研究公司干货，不提议买卖，买卖盈亏自得。）